财联社7月22日讯（编辑 潇湘）美联储7月议息会议召开前的最后一周，美国长期国债在周二（7月21日）再度承压，抛售潮推动10年期和30年期国债收益率反弹，刷新了约两个月以来的高点。油价猛涨加剧了市场对通货膨胀的忧虑，也引起了市场对美联储可能选择加息的猜测。
数据显示，10年期美债收益率在纽约盘中一度蹿升至4.64%，创下5月下旬来最高的水平。收盘前，收益率有所回落，但全天整体上仍呈现上行趋势，10年期美债收益率最终上涨2.8个基点，报4.626%；30年期美债收益率上涨1.3个基点，报5.131%。
加拿大皇家银行资本市场的利率策略师Izaac Brook提及：“当前市场动荡，根源在于能源价格的持续攀升。两年期收益率突破4.20%，10年期收益率顶破4.60%，这是市场关注的技术位。再加上夏季交易相对清淡，这些因素叠加在一起，加剧了债券市场的波动。”
利率期货市场的最新情况表明，交易员预计美联储在下周会议上加息的几率大约是22%。
尽管这个概率相比月初时从“五五开”的情况有所降低，不过中东地区的紧张局势进一步升级，使得近几日的加息可能性稍显上升。
值得一提的是，美债市场近期的抛售行为已经抹去了上周美国CPI报告低于预期后市场的反弹迹象。也门境内伊朗支持的胡塞武装威胁红海航运，导致全球基准布伦特原油价格已经在每桶约91美元的高位运行。
法国外贸银行的首席美国经济学家Christopher Hodge评论道，“能源价格确实在大幅波动之中。当然，美联储制定政策的中心依据应该基于实际经济数据，而不是仅从预测CPI走势的角度出发。即便如此，在美联储面临新一代领导人掌舵的背景下，其政策应对机制仍存在很多变数。”
在长期债券市场，近期部分债券的下跌牵动是由于去掉通货膨胀的“实际收益率”升高所致。这一现象反映出市场预期美国经济增长较强，也表明美国政府赤字急剧增加和人工智能投资热潮促使资金成本大幅提高。
周二，作为衡量实际收益率的重要工具的30年期通胀保护国债(TIPS)收益率一度冲到2.95%，创下自2008年以来的最高点。
债券市场的波动，部分是由于交易活动低于常规水平所致。根据芝加哥商品交易所集团的未平仓合约数据分析，周一SOFR期货和期权交易量，分别只有20天均值的74%和54%。
以30年期美债收益率为例，目前其50日移动平均线已经越过了5%的重要关口，100日移动平均线也即将达到这个数值。一些市场分析师担心，5.5%的点位可能是下一个目标。
债券策略师Cameron Crise论断，长期美债收益率可能正处在将5%从阻力位转变为支撑位的关键时期。