财联社7月22日讯（记者 吴雨其）公募基金重仓股榜单上，两家光模块龙头企业稳居前二。截至二季度末，中际旭创和 新易盛 的持仓市值分别为2605.28亿元和2055.38亿元。这两家公司是仅有的两只市值超过2000亿元的个股。
从持股数量变化看，"光"产业链内部表现不一。新易盛二季度增持8179.97万股，中际旭创则减持2454.80万股。光迅科技、剑桥科技、仕佳光子获得增持，中天科技、亨通光电、长飞光纤光缆等持股数量明显下降。
公募对"光"产业链的配置并未撤出，但并非全链条同步加仓。资金主要流向光模块、光芯片以及部分光器件企业，同时流向半导体设备、存储、PCB和国产算力等领域。
（注：本文持仓数据基于公募基金整体统计，含主动基金和ETF，持股数量变化不完全代表基金经理个人操作。）
新易盛获增持8179.97万股，光模块、光芯片继续获资金关注
光迅科技、剑桥科技和仕佳光子的持股数量也大幅上升。二季度，公募增持光迅科技2337.19万股、剑桥科技A股2133.60万股、仕佳光子1888.92万股。按期末持股量和单季变动推断，这三家公司持股量均翻倍，剑桥科技A股约为一季度末的四倍。剑桥科技H股同期增持773.60万股。
天孚通信、源杰科技和太辰光分别获增持1495.00万股、1485.13万股和1054.86万股。天孚通信期末持股量达9426.70万股；源杰科技期末678只基金持有，持股量至3459.23万股，市值为652.41亿元；太辰光持股量增至1325.75万股。
中际旭创情况不同。公司二季度末公募持股量2.05亿股，较一季度减少2454.80万股。作为头部光模块企业，新易盛增持显著，中际旭创持股量回落。
中天科技、亨通光电被减持超亿股，“追光”并非整体布局
部分"光"产业链公司持股量二季度明显回落，光纤光缆企业尤其突出。
中天科技被减持1.89亿股，期末持股量2.36亿股；亨通光电被减持1.36亿股，期末持股量2.58亿股。长飞光纤光缆H股减持3671.14万股，A股长飞光纤减持1393.37万股。
部分光模块及光器件公司持股也下降。德科立二季度减持1840.75万股，腾景科技减持1362.61万股；罗博特科、华工科技、光库科技分别减持592.09万股、158.98万股和97.97万股。
光纤光缆方向并非全部减仓。永鼎股份二季度增持6345.59万股，期末公募持股量2.16亿股，该领域增持较为明显。
整体看，二季度公募对"光"的配置未明显降温，但非全产业链同步加码。资金更多流向光模块、光芯片及部分光器件，光纤光缆板块内部增减不一，持仓选择更精细到具体环节和公司。
AI硬件仍是共识，业绩兑现成筛选标准
多位基金经理在二季报中强调AI算力基础设施是重点方向。融通产业趋势二季报指出，Coding、Agent等应用使数据调用量快速增长，带动光模块、PCB及上游电子布、覆铜板需求提升；红土创新新科技二季报提示，科技板块处高预期环境，后续需以业绩兑现度为基准评估估值与定价。
诺安基金权益投资事业部副总经理、研究部总经理邓心怡表示，"2026年，全球人工智能产业以创新产品为引领，可能从'基础设施投资期'转向'商业化变现期'。"随着大模型在编程、长程推理和多智能体协作等场景持续迭代，算力投资更多由推理需求驱动，对高算力密度、低时延算力集群的需求持续旺盛。
存储也成为部分基金经理关注的焦点。方正富邦核心优势基金经理吴昊在二季报将"存力"视为系统性能关键，认为HBM、DDR5和企业级SSD供需改善，将提升相关企业盈利收入可见度。
诺安基金基金经理周靖翔表示，"二季度，人工智能持续带动下，先进算力、存储、模拟、功率芯片需求蓬勃增长，全球半导体产业发展与资本市场同步。"他还提到，国内存储龙头IPO取得实质性进展，存储芯片涨价带来现金流与募资支持，国产存储布局有望加速。
产业端对资本市场预期更为审慎。中昊芯英杨龚轶凡向财联社记者表示，一款全新AI芯片从架构验证、流片试产到软件栈迭代、客户适配和规模化商用，从0到1通常需5至6年甚至更久，软件生态成熟也需要3至5年持续迭代。长期竞争力取决于自研硬件架构、软件生态、供应链交付能力和客户服务。
他同时指出，当前AI芯片行业普遍存在市场预期超出产品落地和业绩兑现的情况，企业仍需按研发、客户适配和供应链爬坡实际节奏推进，不应为迎合短期预期盲目加快交付。
从二季度重仓股看，公募对AI硬件配置未收缩，持仓重心从单一光模块扩展至光芯片、国产算力、半导体设备、PCB和存储。高景气仍是主线，基金经理选择差异更多体现在估值、业绩兑现速度及产业链各环节供需变化上。